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银行是不少人眼中的高风险行业，中国银行业普遍估值较低就是因为人们担心银行坏账的真实性，那么这个“坏账”是什么？银行报表中有个专业的名词——不良贷款，下面我们以2023年招商银行年报中贷款质量分析部分解读下“坏账”——不良贷款的由来。

一、不良贷款的构成

在贷款监管五级分类制度下，银行贷款按照质量划分为：正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中次级、可疑、损失三类贷款归为不良贷款。我们从下图招行的报表中也可以看到附注中备注了不良贷款的构成。

贷款风险分类的五级标准是什么呢？

2023年由国家金融监督管理总局（原中国银行保险监督管理委员会）、中国人民银行制定了《商业银行金融资产风险分类办法》开始实行，相关链接

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文件中将金融资产按照风险程度分为五类，分别为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良资产。

（一）正常类：债务人能够履行合同，没有客观证据表明本金、利息或收益不能按时足额偿付。

（二）关注类：虽然存在一些可能对履行合同产生不利影响的因素，但债务人目前有能力偿付本金、利息或收益。

（三）次级类：债务人无法足额偿付本金、利息或收益，或金融资产已经发生信用减值。

（四）可疑类：债务人已经无法足额偿付本金、利息或收益，金融资产已发生显著信用减值。

（五）损失类：在采取所有可能的措施后，只能收回极少部分金融资产，或损失全部金融资产。

二、不良贷款中三类贷款的详细规定

《商业银行金融资产风险分类办法》文件中关于后三类贷款的规定：

商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为次级类：

（一）本金、利息或收益逾期超过90天；

（二）金融资产已发生信用减值；

（三）债务人或金融资产的外部评级大幅下调，导致债务人的履约能力显著下降；

（四）同一非零售债务人在所有银行的债务中，逾期超过90天的债务已经超过20%。

商业银行应将符合下列情况之一的金融资产至少归为可疑类：

（一）本金、利息或收益逾期超过270天；

（二）债务人逃废银行债务；

（三）金融资产已发生信用减值，且预期信用损失占其账面余额50%以上。

商业银行应将符合下列情况之一的金融资产归为损失类：

（一）本金、利息或收益逾期超过360天；

（二）债务人已进入破产清算程序；

（三）金融资产已发生信用减值，且预期信用损失占其账面余额90%以上。

我们从上面的次级贷款规定中的第一条内容可以看到，本金、利息或收益逾期超过90天，所以一般来说逾期超过90天以上的贷款就应该归入不良贷款，但是不良贷款中划入时还有其他因素的影响，所以正常情况下不良贷款与逾期90天以上贷款的比值应该大于1，如果小于1，说明银行不良贷款的认定不够严格，可能本应该划入不良的贷款并未划入。从下图我们可以看到招行对逾期贷款采取审慎的资产分类标准，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.34，不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.19，比值均大于1。

三、不良贷款的分布

银行一般会按产品类型、行业划分、地区划分、担保方式等详细披露不良贷款的分布。下面我们以2023年招行年报不良贷款分布情况来详细看下

1.按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况

从下表可以看到，招行的公司贷款不良贷款率为1.19%，零售贷款不良贷款率为0.89%，正常情况下零售贷款的不良贷款率要小于对公贷款，其中个人住房贷款的不良贷款率仅为0.37%，可见房贷是银行大类贷款中最优质的贷款。

2. 按行业划分的贷款及不良贷款分布情况

从下表可以看到按行业划分公司贷款中的房地产业5.26%、其他（主要包括农、林、牧、渔，住宿和餐饮，卫生和社会工作等行业）4.45%，属于不良贷款率最高的2类贷款，这和近年房地产行业的下滑以及经济增速放缓、居民消费意愿降低分不开。

3. 按地区划分的贷款及不良贷款分布情况

从下表我们可以看到2023年招行在经济发展较好的地区如长江三角洲地区、环渤海地区、珠江三角洲等地区的不良贷款率要远低于平均水平，而东北地区则较高。

4. 按担保方式划分的贷款及不良贷款分布情况

几种担保贷款里面抵押贷款的不良率是最低的，保证贷款不良贷款率则最高。

这篇文章是我个人学习银行知识时的一些笔记总结，难免有错误的地方，希望大家可以不吝指教。@今日话题 @雪球创作者中心 #今日话题# #25BP！LPR年内第三次下调！# $招商银行(SH600036)$ $建设银行(SH601939)$ $农业银行(SH601288)$